UBS, Perşembe günü Hess Midstream Partners LP’nin (NYSE:HESM) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 33 $’dan 35 $’a yükseltirken, hisse senedinin Al notunu doğruladı. Firmanın kararı, şirketin Toplama ve İşleme (G&P) segmentindeki temel doğal gaz işinde beklenen büyümeyi yansıtıyor.
Fiyat hedefi artışının ardındaki mantık, Hess Midstream’in ortalama %3-5’lik ortalama Midstream emsal büyüme varsayımını aşan yaklaşık %10’luk çok yıllı büyüme görünümüne dayanmaktadır. Ayrıca, piyasa değerinin yaklaşık %15’inin geri alımlara tahsis edilmesi ve önümüzdeki üç yıl içinde yıllık %5’lik temettü büyümesi ile şirketin hissedarlara sermaye getirisi stratejisi vurgulanıyor.
Olumlu görünüme katkıda bulunan bir diğer faktör ise Hess Corporation’ın satın alma duyurusunun ardından Hess Midstream’in satın alma hedefi haline gelme potansiyelidir. Ek olarak UBS, Hess Midstream’in borç/FAVÖK oranının 3,0 katın altında olduğu sektör lideri bir bilançoya sahip olduğunu belirtiyor.
UBS analisti, Hess Midstream’in değerlemesine ilişkin olası senaryoları ayrıntılı olarak açıkladı. Değerlemeyi 2026’ya iten yukarı yönlü senaryo, hisse başına 39 dolarlık olası bir değerlemeye işaret ederken, faizlerin minimum hacim taahhüdü düzeyinde olduğunu varsayan ve 2026’ya kadar geri satın alma varsayımlarını hariç tutan aşağı yönlü senaryo, hisse başına 26 dolarlık bir değerlemeye işaret ediyor .
Firma, Hess Midstream’in 2024, 2025 ve 2026 için sırasıyla %9,3, %11,9 ve %14,6 olarak tahmin edilen rekabetçi serbest nakit akışı getiri projeksiyonlarını vurguluyor. Bu finansal performansın, 2026 yılına kadar tahmini 1,25 milyar dolarlık geri alımla önemli miktarda hisse geri alımını desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro Analizi
UBS’nin Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında yatırımcılar, InvestingPro verileri ve ipuçlarından ek bilgi edinmenin değerli olduğunu düşünebilir. Son ölçümlere göre Hess Midstream’in piyasa değeri yaklaşık 7,47 milyar dolar olup, F/K oranı 15,46’dır. 2023’ün 4. çeyreğinin son on iki ayına bakıldığında, F/K oranının 18,75’e yükseldiği görülüyor; bu da, esasına göre bir prim değerlemesi olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Tips, Hess Midstream’in art arda 7 yıl boyunca temettülerini artırarak ve 8 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösterdiğini öne sürüyor. Özellikle şirket, son veriler itibarıyla %7,78 temettü verimi ile hissedarlarına önemli bir temettü ödemektedir. Bu, UBS’nin yıllık %5’lik temettü artışı tahminiyle şirketin sermayeyi hissedarlara iade etme stratejisine ilişkin yorumuyla uyumludur.
Ayrıca şirket, 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın bir seviyede, zirve değerinin %93,87’sinde işlem görüyor ve analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ederek UBS’nin olumlu görüşünü destekliyor. Ancak yatırımcılar, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğinin farkında olmalı ve bu da şirketin yakın gelecekteki performansına daha yakından dikkat edilmesini gerektirebilir.
Daha derine inmek isteyenler için InvestingPro, Hess Midstream Partners LP’ye yönelik kapsamlı ölçümler ve ek InvestingPro İpuçları sunmaktadır. Yatırımcılar, 2 yıllık abonelik için SFY24veya 1 yıllık abonelik için SFY241 Kupon koduyla InvestingPro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler. Abonelere sunulan 11 ek InvestingPro İpucu, şirketin mali durumu ve piyasa durumu hakkında daha sağlam bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
